01
Что такое регрессионный спред
Отношение цен неявно считает, что одна единица A хеджируется одной единицей B. Регрессия подбирает пропорцию по данным, а то, что не уложилось в неё, и есть спред.
Методика
На странице каждой пары пять чисел. Эти страницы объясняют, что именно каждое из них измеряет, как оно считается и где перестаёт быть информативным.
02
Hedge ratio — коэффициент β
Бета — наклон подобранной прямой: сколько экспозиции по второй ноге уравновешивает единицу первой. Это число о размере позиции прежде, чем оно становится статистикой.
03
Z-score спреда
Z-score превращает «спред на 0,08 выше подобранной прямой» в «это дальше, чем пара обычно отходит» — шаг, после которого разные пары становятся сравнимы.
04
Полураспад возврата к среднему
Z-score говорит, насколько далеко ушёл спред. Полураспад — сколько времени исторически занимало пройти половину пути назад. Это разница между сделкой и ожиданием.
05
Корреляция и коинтеграция
Корреляция описывает, как активы ходили вместе изо дня в день. О том, остаются ли они связанными, она не говорит ничего — а парная сделка держится именно на этом.
Эти страницы описывают, как сайт считает свои метрики. Это не торговые рекомендации и не предложение открывать какую-либо позицию.